קופות גמל ותיקון 190

קופות גמל משמשות לחיסכון ארוך טווח, והכספים בהן מושקעים בשוק ההון. תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שנכנס לתוקף בשנת 2012, הסדיר בין היתר כללי מיסוי הנוגעים להפקדות ולקצבאות. הוא עשוי להיות רלוונטי גם למי שיש להם כסף פנוי להשקעה, לאחר בדיקת תנאי המשיכה, סיווג הכספים והמס שיחול.

בכפוף לתנאים, קיימות אפשרויות למשיכת כספים, לקבלת קצבה ולהעברה למוטבים. הזכאות והמס אינם זהים בכל מסלול או לכל חלק בהפקדה, ולכן יש לבדוק אותם לפני שמפקידים.

בקליר אינווסט, אלדן מלדסי יעזור לכם להבין את האפשרויות ואת המסמכים הדרושים. בשאלות סיווג ומיסוי נפנה לרואה חשבון או ליועץ מס, ונבדוק מול הגוף המנהל אילו אישורים נדרשים.

מה זה בכלל תיקון 190?

תיקון 190 אינו מגביל את עצם ההפקדה לגיל 60 ומעלה. האפשרות למשיכה חד־פעמית בתנאיו נבחנת מגיל 60 ובכפוף לקבלת קצבה מזערית וליתר תנאי הדין. לפני ההפקדה בודקים אילו כספים מיועדים לקצבה מוכרת ואילו לקצבה מזכה, שכן הסיווג משפיע על אפשרויות המשיכה ועל המס.

מה שהופך את זה לייחודי הוא הפן המיסויי:

• ניתן לבצע הפקדות חד־פעמיות או מדורגות, לפי תנאי הגוף המנהל ונסיבותיכם.
• ניתן למשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס (למי שעומד בתנאים).
• משיכה חד־פעמית של כספים שסווגו לקצבה מוכרת עשויה להתחייב במס של 15% על הרווח הנומינלי, בכפוף לתנאים. בהשוואה למס של 25% על רווח ריאלי בחלופות מסוימות, הכדאיות תלויה גם באינפלציה, בתשואה ובעלויות; שיעור המס הנמוך יותר אינו מבטיח תשלום נמוך יותר.
• יש לבדוק גם את כללי המס ואת זכויות המוטבים בעניין העברת הכספים במקרה פטירה.

אז למי זה מתאים?

• למי שמלאו להם 60 ומקבלים בפועל קצבה מזערית של 5,306 ש״ח בחודש, נכון לשנת 2026 ובכפוף לתנאים. לצורך תנאי זה אין לכלול קצבאות ביטוח לאומי וקצבת שאירים.
• למי שיש סכום חד־פעמי בעו"ש, בפק"מ, בירושה או במכירת נכס ורוצה להשקיע אותו חכם.
• למי שמעוניינים לבדוק אפשרויות להעברת כספים למוטבים ואת תנאי המס החלים עליהן.
• למי שמבקשים לבחון חיסכון בשוק ההון לפי רמת הסיכון שמתאימה להם, לצד חלופות כמו פיקדון בנקאי. אין הבטחה לתשואה גבוהה יותר.

גם לאחר הפרישה אפשר לבדוק הפקדות לקופת גמל במסגרת כללי תיקון 190. ההחלטה תלויה בהכנסה הקיימת, בצורכי הנזילות ובסיכון שמתאים לכם, תוך בדיקת אפשרויות המשיכה והמיסוי.

מה חשוב להשוות בקופות גמל עם תיקון 190 מול אפיקים אחרים?

1. מיסוי הרווחים – בכפוף לתנאים, 15% על הרווח הנומינלי לעומת 25% על הרווח הריאלי בחלופות מסוימות. הכדאיות תלויה באינפלציה, בתשואה ובעלויות.
2. תנאי משיכה – משיכה חד־פעמית בתנאי תיקון 190 כפופה לגיל, לקצבה המזערית, לסיווג הכספים ולאישורים הנדרשים. משיכה שאינה עומדת בתנאים עלולה לגרור מס אחר.
3. השקעה דרך גוף מנהל – החיסכון מנוהל בקופת גמל בפיקוח רשות שוק ההון. יש לבדוק דמי ניהול, הוצאות השקעה ותנאים נוספים בהצעה.
4. אפשרות למשיכת קצבה פטורה ממס – מכספים שסווגו לקצבה מוכרת, לאחר העברה לקופה משלמת לקצבה ובכפוף לתנאים.
5. העברה למוטבים – הזכויות והמס תלויים בסיווג הכספים, בגיל בעת הפטירה, במועד המשיכה ובתנאים החלים. מוטבים אינם בהכרח היורשים על פי דין.

דוגמה היפותטית לבדיקת קופת גמל לפי תיקון 190

לדוגמה בלבד, חוסכים לאחר הפרישה שקיבלו ירושה רוצים לבדוק כיצד לשלב אותה בחסכונות שלהם. לפני בחירת מוצר בוחנים את ההכנסה הקיימת, הסכום שיידרש בקרוב ורמת הסיכון שמתאימה להם. זו אינה הצגת לקוח או תוצאה שהושגה בפועל.

אפשר לבדוק אם הפקדה לקופת גמל לפי תיקון 190 מתאימה לנתונים, ולברר את סיווג הכספים ואת תנאי המשיכה.

משווים את קופת הגמל לחלופות לפי סיכון, נזילות, דמי ניהול ומיסוי. הקופה מושקעת בשוק ההון וערכה יכול לעלות או לרדת. אין בדוגמה תחזית תשואה או הבטחה שתשיג יותר מפיקדון בנקאי.

כחלק מהבדיקה מבררים גם את רישום המוטבים ואת כללי המס במקרה פטירה. אין להניח שהעברת הכספים תהיה פטורה ממס או מיידית בכל מקרה.

מסלולי השקעה – לא רק מניות

הגוף המנהל מציע מסלולים לפי מדיניות השקעה מוגדרת. בוחרים לפי רמת הסיכון שמתאימה לכם ולפי צורכי המשיכה, ובודקים אילו מסלולים מוצעים בפועל. האפשרויות עשויות לכלול:

• מסלול כללי (פיזור רחב)
• מסלול אג״ח ממשלות, אם מוצע בקופה; גם מסלול כזה חשוף לתנודות ולהפסד
• מסלול מנייתי (למי שמבין סיכון)
• מסלול משולב, אם מוצע בקופה, לפי מדיניות ההשקעה המוצהרת שלו
• מסלולים מחקי מדד, טכנולוגיה, סקטורים מיוחדים ועוד

ואפשר גם לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס – עוד יתרון משמעותי.

מה לגבי קצבה?

כספים שסווגו לקצבה מוכרת יכולים לשמש לקבלת קצבה חודשית מגיל 60, לאחר העברה לקופה משלמת ובכפוף לתנאים ולמקדמים החלים.
קצבה מוכרת עשויה להיות פטורה ממס לפי הדין. כספים שסווגו לקצבה מזכה כפופים לכללי מס ופטורים אחרים, ולכן יש לבדוק כל חלק בנפרד.

ומה עם מיסוי במקרה של פטירה?

המיסוי תלוי בין היתר בגיל בעת הפטירה ובסיווג הכספים.
כאשר הכספים טרם הומרו לקצבה, בכספים הרלוונטיים של קצבה מוכרת יש הבדל בין פטירה לפני גיל 75 לבין פטירה מגיל 75; גם הרווחים שנצברו לאחר שלושה חודשים מחייבים בדיקה נפרדת של כללי המס למוטבים.
לאחר המרה לקצבה, זכויות השאירים והמוטבים תלויות במסלול שנבחר ובהבטחת התשלומים, אם קיימת. אין יתרה מובטחת שעוברת ליורשים בשיעור מס אחיד.

לפני שבוחרים מסלול, בדקו את רישום המוטבים ואת כללי המשיכה והמס עם הגוף המנהל ועם רואה חשבון או יועץ מס.

כמה אפשר להפקיד?

סכום ההצטרפות ותנאי ההפקדה משתנים בין הגופים המנהלים. סיווג המס עשוי להיות שונה בין חלקי ההפקדה; נכון לשנת 2026, רובד שנתי ראשון של 38,412 ש״ח עשוי להיות מסווג לקצבה מזכה, בכפוף לתנאים, להפקדות קיימות ולאישורי מס.
בהפקדות גדולות עשויים להידרש אישורי פקיד שומה למשיכה חד־פעמית. סכום הפקדה גבוה אינו מבטיח אפשרות למשוך את כולו באותו שיעור מס.

אפשר גם לבצע הפקדות מדורגות לאורך שנים – לפי צורך, נזילות זמינה, או שינוי במצב הכלכלי.

איך מתחילים?

1. פגישה עם אלדן – להבין את הצרכים, לבחון את ההכנסה הקיימת והצפויה, ואת מבנה ההון האישי.
2. בדיקת זכאות מול כל התנאים של תיקון 190 – גיל, קצבה, וכו'.
3. בחירת הגוף המנהל, מסלול ההשקעה ואופן ההפקדה לפי הצרכים והאפשרויות שנבדקו.
4. פתיחת קופת גמל והעברת הכספים בצורה בטוחה.
5. ליווי צמוד לאורך כל הדרך – עד המשיכה, ההורשה, או כל שלב אחר.

קליר אינווסט – כי כסף צריך ניהול, לא רק שמירה

בקליר אינווסט נבחן איתכם את החיסכון הקיים ואת הצרכים להמשך.
אלדן מלדסי ילווה אתכם בבדיקת האפשרויות ובהבנת התנאים.
נציג את הסיכונים והעלויות, ובשאלות מס נפנה לרואה חשבון או ליועץ מס.

ואם אתם לא בטוחים שזה בשבילכם – פשוט תשאלו. שיחה אחת, לא מחייבת, תיתן לכם תמונה הרבה יותר ברורה.

לסיום

קופת גמל במסגרת תיקון 190 עשויה להתאים לחלק מהחוסכים לאחר בדיקת הנתונים האישיים.
לפני ההפקדה יש להבין את הסיכון, העלויות, סיווג הכספים ותנאי המשיכה והמס. ההשוואה לחלופות צריכה להתאים לצרכים שלכם, בלי להניח שמוצר אחד עדיף בכל מצב.